跳到主要内容

仓库贷款_Warehouse Lending

什么是仓库贷款?

仓库贷款是提供给贷款发起人的信用额度。这些资金用于支付借款人购买房产所需的房屋抵押贷款。贷款的生命周期通常从其发起时开始,延续到贷款被以直接或通过证券化的方式出售到二级市场。

贷款人通过对每笔交易收取费用,以及在贷款发起人提供抵押品时收取费用,确保仓库信用额度的偿还。

关键要点

  • 仓库贷款是一种银行在不使用自身资本的情况下提供贷款的方式。
  • 金融机构向抵押贷款机构提供仓库信用额度;抵押贷款机构必须向金融机构偿还。
  • 银行处理贷款申请和批准,并将仓库贷款人的资金转交给二级市场的债权人。银行从债权人那里获得资金,再偿还给仓库贷款人,通过收取点数和原始费用来获利。

理解仓库贷款

金融机构向抵押贷款机构提供仓库信用额度。抵押贷款机构依赖于最终出售抵押贷款来向金融机构偿还款项并获取利润。因此,提供仓库信用额度的金融机构会仔细监控每笔贷款在抵押贷款机构的进展,直到售出为止。

重要提示: 仓库贷款并不等同于抵押贷款。仓库信用额度允许银行在不使用自身资本的情况下为贷款提供融资。

仓库贷款如何运作

仓库贷款可以简单地理解为银行或类似机构在不使用其资本的情况下向借款人提供资金的一种方式。小型或中型银行可能偏好使用仓库贷款,通过收取发起费用和出售贷款来获利,而不是依赖于30年期抵押贷款的利息和费用。

在仓库贷款中,银行负责贷款的申请和批准,但贷款所需资金来自仓库贷款人。当银行将抵押贷款卖给二级市场的其他债权人时,银行收到的资金用于偿还仓库贷款人。银行通过收取点数和原始费用来实现盈利。

仓库贷款属于商业资产基础贷款。根据抵押贷款顾问巴里·爱泼斯坦的说法,银行监管机构通常将仓库贷款视为信用额度,因此给予100%的风险权重分类。爱泼斯坦指出,仓库信用额度之所以被这样分类,部分原因是时间/风险暴露为数天,而抵押贷款票据的时间/风险暴露为数年。[1]

基本原理

仓库贷款类似于工业部门的应收账款融资,尽管在仓库贷款的情况下,抵押物通常更为重要。相似之处在于贷款的短期性质。抵押贷款机构获得短期、循环的信用额度,以完成抵押贷款,然后将其出售给二级抵押市场。

注意: 2007年至2008年的房地产市场崩溃对仓库贷款产生了重大影响。当人们失去了购买住房的能力时,抵押贷款市场萎缩。随着经济复苏,抵押贷款的购置数量和仓库贷款均有所增加。

小型银行的仓库贷款人是谁?

商业银行和大型消费银行通常是仓库贷款人。它们向小型机构提供信贷,使其无需使用自有资本便可向借款人提供抵押贷款。这些贷款随后被出售,资金也得到偿还。

仓库贷款人如何盈利?

仓库贷款人会向其客户收取小额资金费用,类似于抵押贷款的发起费用。他们还会对资金使用期间收取利息。[2]

仓库贷款人的好处是什么?

对于小型银行而言,现金流可能是个问题。从仓库贷款人借款使得小型银行能够进行更高数量的抵押贷款,而不耗尽其现金储备。由于它们在完成贷款后能迅速出售这些贷款,意味着它们不必在贷款期限内进行服务。

结论

作为借款人,你可能会认为你的抵押贷款是向你申请的银行借的。然而,仓库贷款意味着,尽管你与当地银行交互,但你的抵押贷款可能是由更大的机构提供资金的。这有助于保持小型机构的流动性,使其能够快速发起贷款并出售以获得利润。

参考文献

[1] ABF Journal. "Mortgage Warehouse Lending… Clearing Up Misconceptions About This Unique Type of ABL."

[2] Mortgage Bankers of America. "Warehouse Lending Fact Sheet," Page 4.